2023年秋季学期证券基础知识

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2023年秋季学期证券基础知识

题量: 10 满分: 100

作答时间:2023-12-25 08:00至01-15 08:00

一. 单选题（共4题）

1. (单选题)当（）时，应选择高β系数的证券或组合。

A. 市场处于牛市

B. 市场处于熊市

C. 市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

D. 市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

我的答案: A:市场处于牛市; 正确答案: A:市场处于牛市;

2. (单选题)稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为（）

A. 潜力股

B. 红筹股

C. 蓝筹股

D. 黄筹股

我的答案: C:蓝筹股; 正确答案: C:蓝筹股;

3. (单选题)首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格，而估值是定价的基础。通常的估值方法有两大类，即（）

A. 市盈率和市净率

B. 市净率和相对估值法

C. 相对估值法和现金流量贴现法

D. 现金流量贴现法和重置成本法

我的答案: C:相对估值法和现金流量贴现法; 正确答案: C:相对估值法和现金流量贴现法;

4. (单选题)货币政策工具可分为（）

A. 一般性政策工具和选择性政策工具。

B. 法定存款准备金率、再贴现政策、直接信用控制、间接信用指导

C. 法定存款准备金率和选择性政策工具

D. 法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务

我的答案: A:一般性政策工具和选择性政策工具。; 正确答案: A:一般性政策工具和选择性政策工具。;

二. 多选题（共2题）

5. (多选题)从发行公司的角度看，股票代销的优点不包括（）

A. 可获部分溢价收入

B. 可及时筹足资本

C. 可获一定佣金

D. 不承担发行风险

我的答案: BCD:可及时筹足资本; 可获一定佣金; 不承担发行风险; 正确答案: BCD:可及时筹足资本; 可获一定佣金; 不承担发行风险;

6. (多选题)套利定价理论认为（）

A. 市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定

B. 承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率

C. 期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映

D. 当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失

我的答案: ABCD:市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定; 承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率; 期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映; 当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失; 正确答案: ABCD:市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定; 承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率; 期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映; 当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失;

三. 判断题（共4题）

7. (判断题)股票是上市公司所有权的凭证

A. 对

B. 错

我的答案: 对正确答案: 对

8. (判断题)从理论上说，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于他所收取的期权费，而他可能遭受的损失却是无限的。

A. 对

B. 错

我的答案: 对正确答案: 对

9. (判断题)金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，通常被称为金边债券。

A. 对

B. 错

我的答案: 错正确答案: 错

10. (判断题)超额配售选择权这种发行方式只可用于首次公开发行。

A. 对

B. 错

我的答案: 错正确答案: 错